Rasio Keuangan

 Rasio finansial atau Rasio Keuangan merupakan alat analisis keuangan perusahaan untuk menilai kinerja suatu perusahaan berdasarkan perbandingan data keuangan yang terdapat pada pos laporan keuangan (neraca, laporan laba/rugi, laporan aliran kas).

Rasio menggambarkan suatu hubungan atau perimbangan (mathematical relationship) antara suatu jumlah tertentu dengan jumlah yang lain.

Jenis-Jenis Rasio

1.    Rasio Likuiditas

a.    Rasio Lancar (Current Ratio)

Rumus :

Current ratio = Aktiva lancar/

                        Kewajiban Lancar

Perhitungan :

Current ratio = 324.901.905.036/  = 7.300135791 atau 730.01%

                           44.506.282.392

b.    Rasio Uji Cair (Acid Test Ratio)

Rumus :

Acid test ratio = Aktiva Lancar – Persediaan / Hutang Lancar

Perhitungan :

Acid test ratio = 324.901.905.036 - 64.743.153.250/ = 5.8454388 atau 584.5%

44.506.282.392

c.    Rasio Kas (Cash Ratio)

Rumus :

Cash Ratio = Kas + Surat Berharga / Hutang Lancar

Perhitungan :

Cash Ratio = 70.266.412.711 + (105.812.860) = 1.581175101 atau 158.1%

44.506.282.392

d.    Perputaran Piutang (Turn Over Receivable)

Rumus :

Turn Over Receivable = Hasil Penjualan Bersih / Rata-rata piutang

Perhitungan :
Turn Over Receivable  =  90.928.916.644   = 0.579 atau 57.9%

                                           156.855.246.634

e.    Lama Penagihan Rata-rata (Average Collection Period)

Average Collection Period = Piutang Usaha   * 365 hari /       365 hari

                                                  Penjualan Kredit                     Perputaran Piutang

Perhitungan :

Average Collection Period =  365 hari / 57.9% = 630 hari

2.    Rasio Solvabilitas

a.    Rasio Modal Sendiri terhadap total Aktiva (Ratio of Owner’s Equity to Total Assets)

Rumus :

Proprietory ratio = Modal sendiri / Total Aktiva

Perhitungan :

Proprietory ratio  =    367.426.169.901/ 423.367.077.389

      = 0.8678666564 atau 86.78%

                                   

b.    Rasio Aktiva Tetap dengan Hutang Jangka Panjang

Rumus :

Rumus perhitungannya :               Total Aktiva Tetap /

                                                Kewajiban Jangka Panjang

Perhitungannya :

Rasio Aktiva tetap dgn Hutang jangka panjag = 98.465.172.353  = 861.1%

                                                                                    11.434.625.096

c.    Nilai Buku Saham

Rumus :

Nilai Buku saham =             Modal Saham / Jumlah Lembar Saham

Perhitungannya : Nilai Buku Saham = 53.500.000.000 /   800.000.000

   = 66.875

d.    Rasio Total Hutang terhadap total Aktiva (Total Debt to Total Assets Ratio)

Rumus :

Total Debt to Total Assets Ratio = Total Hutang / Total Aktiva

Perhitungannya :

Total Debt to Total Assets Ratio = 55.940.907.488   = 0.1321 atau 13.21%

                                                            423.367.077.389

3.    Rasio Rentabilitas

a.    Rasio Laba Usaha dengan Aktiva Usaha (Ratio Operating Income dengan Operasi)

Rumus :

Ratio Operating Income dengan Operasi = Laba Usaha / Aktiva Usaha

                       

Perhitungan :

Ratio Operating Income dengan Operasi = 10.761.053.192 = 3.31%

                                                                           324.901.905.036

b.    Perputaran Aktiva Usaha (Operating Assets Turnover)

Rumus :

Operating Assets Turnover            =    Penjualan / Aktiva Usaha

Perhitungan :

Operating Assets Turnover = 31.870.267.967 = 9.809%

                                                   324.901.905.036

c.    Rasio Laba Kotor atas Penjualan (Gross Profit Margin on Sales)

Rumus :

Gross Profit Margin on Sales = Laba Kotor / Penjualan

Perhitungan :

Gross Profit Margin on Sales = 50.911.100.429  = 1.597 atau 159.7%

                                                       31.870.267.967

d.    Rasio Laba Usaha atas Penjualan (Operating Margin Ratio)

Rumus :

Operating Margin Ratio = Laba Usaha / Penjualan

Perhitungan :

Operating Margin Ratio = 10.761.053.192 = 0.3376 atau 33.76%

                                             31.870.267.967

e.    Rasio Laba Bersih atas Penjualan (Net Margin Ratio)

Rumus :

Net Margin Ratio =   Laba Bersih / Penjualan

Perhitungan :

Net Margin Ratio =   7.340.349.964   = 0.2303 atau 23.03%

                                    31.870.267.967

f.     Laba Per Lembar Saham (Earning Per sahare, EPS)

Rumus :

Earning Per Share =           Laba Bersih / Jumlah Lembar Saham

Perhitungan :

EPS = 7.340.349.964 = 9.175 atau 917.5

              800.000.000

4.    Kemampuan Membayar Hutang Jangka Panjang (Meet Long-term Debt Obligation)

a.    Rasio utang terhadap ekuitas

Rumus :

Rasio utang terhadap ekuitas =  Total Liabilitas / Total Ekuitas

Perhitungan :

Rasio utang terhadap ekuitas = 55.940.907.488 = 0.1522 atau 15.22%

                                                      367.426.169.901

b.    Time Interest Earned

Rumus :

Time Interest Earned =  Laba Operasi / Beban Bunga

            Perhitungan :

            Time Interest Earned = 6.555.890.840 = 34.962 atau 3496.2%

                                                     (187.509.991)

5.    Rasio Profitabilitas (Profitability Ratios)

a.    Laba per saham

Rumus :

Laba Persaham  =                            Laba Bersih /

Rata-rata jumlah saham biasa yang beredar

Perhitungan:

Laba Per Saham = 7.340.349.964 = 17.15035038

                                    428.000.000

b.     Persentase Laba Kotor

Rumus :

Persentase Laba Kotor =  (Penjualan Bersih - Beban pokok penjualan) /

Penjualan Bersih

            Perhitungan :

            Persentase Laba Kotor = 90.928.916.644 - 40.017.816.215  = 0.5599 atau 55.99%

90.928.916.644

c.    Margin Laba

Rumus :

Margin Laba =  Laba Operasi / Penjualan Bersih

            Perhitungan :

            Margin Laba = 6.555.890.840 = 0.07209907565 atau 7.21%

 90.928.916.644

d.    Tingkat Pengembalian Aset

Rumus :

Tingkat Pengembalian Aset =   Laba sebelum pajak / Rata-rata total asset

            Perhitungan :

            Tingkat Pengembalian Aset = 9.741.611.094     = 4.601.969.125

                                                                  2.116835387

e.    Tingkat Pengembalian Ekuitas Biasa

Rumus :

Tingkat Pengembalian Ekuitas Biasa =

                        (Laba sebeluim pajak – Dividen saham istimewa)

                                                            Rata-rata ekuitas saham

           

Perhitungan :

            Tingkat Pengembalian Ekuitas Biasa = (56.700.000.000 - 9.741.611.094)

                                                                                              800.000.000

                                                                             = 58.697 atau 5869.7